高級債券與次級債券,舉例說明什么是次級債券

內容導航:
  • 次級債券的要求
  • 什么是次級債券?次級債券分類有哪些
  • 請問什么叫次級債和金融債??
  • 次級債券的分類
  • 什么是次級債券
  • 次級債和次貸這兩個詞的意思一樣嗎
  • Q1:次級債券的要求

    買車是眼前的享受,買股票是長期的投入。
    通貨膨脹的預期,可能很多東西都會漲價,除了大批量生產工業品,包括汽車;
    試著買些股票可能是不錯的選擇,當然股市已上漲了1000多點,現在入市風險較高。
    很難給你明確的意見,這取決于你的價值觀。
    股市有風險,入市需謹慎。

    Q2:什么是次級債券?次級債券分類有哪些

    次級債券,是指償還次序優于公司股本權益、但低于公司一般債務的一種債務形式。各種證券的求償權優先順序為:一般債務 次級債務 優先股 普通股,求償權優先級越高的證券,風險越低,期望收益也越低,反之亦然。機構往往基于自身情況,根據CAPM模型按一定比例配置資產,以均衡自身承擔的風險和獲取的收益。潘大要特別說明的是,次級債里的次級,與銀行貸款五級分類法(正常、關注、次級、可疑、損失)里的次級貸款中的次級是完全不同的概念。次級債券里的次級僅指其求償權次級,并不代表其信用等級一定次級;而五級分類法里的次級則是與可疑、損失一并劃歸為不良貸款的范圍。次級債券分類有哪些:
    作為附屬資本的次級債券根據有無償還期限還可分為高級附屬資本(Upper TierⅡ)和低級附屬資本(Lower TierⅡ)兩類。
    高級附屬資本為無規定償還期限、可累積的次級債券,具體包括可累積優先股、次級可轉換債券和永久次級債券。低級附屬資本指次級長期債務,包括普通的、無擔保的、最初期限至少五年以上的次級債券資本工具和到期可贖回優先股。
    由于長期次級債券工具有固定償還期限,而且除非銀行倒閉清盤,長期次級債券工具是不能用來沖銷損失的,因此,有必要對列入二級資本的此類債務進行數額限制。巴塞爾協議規定,長期次級債券最多只能相當于核心資本的50%,而且在最后的五年期間,須每年累計折扣(或攤提)20%,以反映資本價值縮減情況。
    在銀行發生破產和清償時,高級附屬資本工具(Upper TierⅡ)的償付次序位于高級債權人和低級附屬資本工具持有人之后,且銀行有權推遲支付此類資本工具的利息,并且可以無限期暫停支付所有本息,高級附屬資本工具的最低期限為10年或為永久性。
    與此相對的是低級附屬資本工具(Lower TierⅡ),在銀行發生破產和清償時,其償付順序僅僅位于高級債權人之后,此類資本工具的最低期限為5年。銀行通常是在市場狀況不適宜發行股票的時候發行低級附屬資本工具,用以提高銀行的資本充足率。

    Q3:請問什么叫次級債和金融債??

    次級債:又稱為次級債務(Subordinated Debt),是指固定期限不低于5年(包括5年),且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業銀行長期債務。 金融債是由銀行和非銀行金融機構發行的債的介質體,在英、美等歐美國家,金融機構發行的債介質體歸類于公司債券。在我國及日本等國家,金融機構發行的債介質形式稱為金融債券。能夠較有效地解決銀行等金融機構的資金來源不足和期限不匹配的矛盾。

    Q4:次級債券的分類

    作為附屬資本的次級債券根據有無償還期限還可分為高級附屬資本(Upper TierⅡ)和低級附屬資本(Lower TierⅡ)兩類。高級附屬資本為無規定償還期限、可累積的次級債券,具體包括可累積優先股、次級可轉換債券和永久次級債券。低級附屬資本指次級長期債務,包括普通的、無擔保的、最初期限至少五年以上的次級債券資本工具和到期可贖回優先股。由于長期次級債券工具有固定償還期限,而且除非銀行倒閉清盤,長期次級債券工具是不能用來沖銷損失的,因此,有必要對列入二級資本的此類債務進行數額限制。巴塞爾協議規定,長期次級債券最多只能相當于核心資本的50%,而且在最后的五年期間,須每年累計折扣(或攤提)20%,以反映資本價值縮減情況。在銀行發生破產和清償時,高級附屬資本工具(Upper TierⅡ)的償付次序位于高級債權人和低級附屬資本工具持有人之后,且銀行有權推遲支付此類資本工具的利息,并且可以無限期暫停支付所有本息,高級附屬資本工具的最低期限為10年或為永久性。與此相對的是低級附屬資本工具(Lower TierⅡ),在銀行發生破產和清償時,其償付順序僅僅位于高級債權人之后,此類資本工具的最低期限為5年。銀行通常是在市場狀況不適宜發行股票的時候發行低級附屬資本工具,用以提高銀行的資本充足率。

    Q5:什么是次級債券

    各種證券的求償權優先順序為:一般債務 次級債務 優先股 普通股,求償權優先級越高的證券,風險越低,期望收益也越低,反之亦然。機構往往基于自身情況,根據CAPM模型按一定比例配置資產,以均衡自身承擔的風險和獲取的收益。潘大要特別說明的是,次級債里的“次級”,與銀行貸款五級分類法(正常、關注、次級、可疑、損失)里的“次級貸款”中的“次級”是完全不同的概念。次級債券里的“次級”僅指其求償權“次級”,并不代表其信用等級一定“次級”;而五級分類法里的“次級”則是與“可疑”、“損失”一并劃歸為不良貸款的范圍。
    次級貸款 貸方在提供貸款前首先要對申請貸款者的信用度進行審查,只有符合要求的申請人才能得到貸款。但是許多沒有信用紀錄,或者信用紀錄不佳(如曾有違約或拖欠紀錄)的人同樣有借款的需求,次級抵押貸款正是為了滿足這種需求而出現的。所謂次級,是針對貸款利率而言,而不是次級人、低等人的意思。次級抵押貸款的利率要高于普通抵押貸款的利率,以此彌補貸款方所承擔的更大違約風險。

    Q6:次級債和次貸這兩個詞的意思一樣嗎

    即使在次級抵押貸款中,也還可分為Interest-only Mortgages、Pick A Payment Loans、Initial Fixed Rate等具體類型。 次級債券(Subordinated Debentures),是指償還次序優于公司股本權益、但低于公司一般債務的一種債務形式。各種證券的求償權優先順序為:一般債務 次級債務 優先股 普通股,求償權優先級越高的證券,風險越低,期望收益也越低,反之亦然。 它的意思是兩者是包含關系,但好像有點問題啊

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