交易的投機性,交易流程

內容導航:
  • 什么叫投機
  • 交易之:交易的投機策略是什么?
  • 投機度什么意思
  • 什么是投機交易
  • 交易流程
  • 交易流程?
  • Q1:什么叫投機

    投機(Futures speculation) 是指在市場上以獲取價差收益為目的的交易行為。投機者在交易中發揮至關重要的作用,發現遠期價格,引領產業均衡,提高市場流動性,承擔市場價格風險。
    投機是指在市場上純粹以牟取利潤為目的而買賣標準化合約的行為,被稱為投機。交易者依照其交易目的不同可分為兩類,即套期保值者和投機者(包括套利者)。
    投機是市場中必不可少的一環,其經濟功能主要有如下幾點:
    1、承擔價格風險。投機者承擔了套期保值者力圖回避和轉移的風險,使套期保值成為可能。
    2、提高市場流動性。投機者頻繁地建立部位,對沖手中的合約,增加了市場的交易量,這即使套期保值交易容易成交,又能減少交易者進出市場所可能引起的價格波動。
    3、保持價格體系穩定。各市場商品間價格和不同種商品間價格具有高度相關性。
    投機者的參與,促進了相關市場和相關商品的價格調整,有利于改善不同地區價格的不合理狀況,有利于改善商品不同時期的供求結構,使商品價格趨于合理;并且有利于調整某一商品對相關商品的價格比值,使其趨于合理化,從而保持價格體系的穩定。
    4、形成合理的價格水平。投機者在價格處于較低平時買進,使需求增加,導致價格上漲,在較高價格水平賣出,使需求減少,這樣又平抑了價格,使價格波動趨于平穩,從而形成合理的價格水平。
    5、維護產業均衡。投機者在預期到未來供給短缺時,會推升遠期價格,給出供給方套期保值利潤,鼓勵產業擴大生產,彌補未來供給不足的風險,避免了真正短缺的出現。投機者在預期未來需求不足時,通過打壓遠期價格,促使套期保值者釋放存貨,提前降低產業鏈整體庫存,避免未來庫存大量積壓的風險,縮短產業積庫周期。維護產業庫存均衡。
    在市場中,一方面,由于風險遠高于普通投資,投資者急需實用的市場理論來加以指引;另一方面,傳統理論的"價值"又受到質疑。

    Q2:交易之:交易的投機策略是什么?

    投機者在市場上的投機策略,可歸為如下一般性原則: 1) 利用商品價格上下波動來投機。投機成敗取決于能否準確預測價格走勢。由于商品價格變化受各種復雜因素影響,對價格走勢進行準確的預測是非常困難的,因此,這種投機是一種風險很大的投機。 2) 利用同一商品不同月份的差價變動來投機。這種投機方式也叫"間垮"。其目的在于利用商品在某時間供求關系變化來賺取不同月份差價。這種投機盈虧較少,風險較小。 3) 利用現貨和價差進行套利投機。由于供求關系變化不定,現貨與的差價經常相互轉讓。一般情況下,當供不應求時,現貨價一般高于價格,出現所謂"現貨升水";當供大于求時,價格一般高于現貨價格,出現所謂"升水"。投機者利用其價差進行投機。 4) 利用不同交易所之間價差進行套利交易。所謂套利是指在兩個交易所以相反買賣地位進行交易,借以套取價格差額。由于各種復雜因素的影響,有時同一商品在不同交易所中出現價格7完全一致的情況,投機者利用這種價差進行投機。 5)利用可替代性商品和可轉換性商品間的差價進行套利投機。有的交易所經營的商品有明顯的替代性,例如玉米、大豆粉、燕麥等可當牲畜的飼料相互代替。當市場上玉米價格上漲時,可能刺激大豆粉和燕麥等飼料價格上升,投機者可利用替代性商品供求關系和價差進行套利和投機。對可轉換性商品(如大豆、豆油、豆粉三者是可轉換性商品〉,投機者也可利用它們的價差進行套利投機。

    Q3:投機度什么意思

    市場投機度最高的四個品種 (2013-04-28 14:07:23)轉載▼ 新看到的投機度指標,這四個品種比銅,糖,黃金,白銀都要高。最近比較青睞玻璃,與上證有一定關聯性。資金使用率高。波動幅度可控,趨勢性較強。

    Q4:什么是投機交易

    是指在市場上以獲取價差收益為目的的引交易行為。投機者根據自己對價格走勢的判斷,做出買進或賣出的決定,如果這種判斷與市場價格走勢相同,則投機者平倉出局后可獲取投機利潤;如果判斷與價格走勢相反,則投機者平倉出局后承擔投機損失。 概念操縱市場行為:是指參與市場交易的機構、大戶為了牟取暴利,故意違反國家有關交易規定和交易所的交易規則,違背幣場公開、公平、公正的原則.單獨或合謀使用不正當手段、嚴重扭曲市場價格,擾亂市場秩序的行為。 由于投機的目的是賺取差價收益,所以,投機者一般只是平倉了結持有的合約,而不進行實物交割。 價差投機是指投機者通過對價格的預期,在認為價格上升時買進、價格下跌時賣出,然后待有利時機再賣出或買進原合約,以獲取利潤的活動。進行價差投機的關鍵在于對市場價格變動趨勢的分析預測是否準確,由于影響市場價格變動的因素很多,特別是投機心理等偶然性因素難以預測,因此,正確判斷難度較大,所以這種投機的風險較大。套利交易是投機交易中的一種特殊方式,它利用市場中不同月份、不同市場、不同商品之間的相對價格差,同時買入和賣出不同種類的合約,來獲取利潤。正如一種商品的現貨價格與價格經常存在差異,同種商品不同交割月份的合約價格變動也存在差異;同種商品在不同的交易所的價格變動也存在差異。由于這些價格差異的存在,使市場的套利交易成為可能。 套利交易的意義:套利交易豐富和發展了投機交易的內容,并使投機不僅僅局限于合約絕對價格水平變化,更多地轉向合約相對價格水平變化。套利交易對市場的穩定發展有積極的意義,具體地講,套利的作用主要表現在兩個方面:一方面,套利提供了風險對沖的機會;另一方面,套利有助于合理價格水平的形成。

    Q5:交易流程

    由國家制定好的合約,按月份上市。有一個買的就有一個賣的,是一個零和游戲。

    Q6:交易流程?

    一、開戶
    投資者選擇經紀公司
    委托申請,開立帳戶
    實質上是投資者和經紀公司之間建立的一種法律關系。
    (一)、風險揭示 :《交易風險揭示書》,內容包括頭寸風險、保證金損失和追加的風險、被強行平倉的風險、交易指令不能成交的風險、套期保值面臨的風險和不可抗力所導致的風險等。
    商定事項:
    交易方式和通知方式的選擇等 ;
    出入金方式的選擇——“銀期轉賬” (如果決定使用,還應簽署《銀期實時轉賬協議書》);
    手續費 ;
    其他特殊要求
    (二)、簽署合同
    《經紀合同》
    個人開戶應提供本人身份證、留存印鑒或簽名樣卡;
    單位開戶應提供《企業法人營業執照》影印件,并提供法定代表人及本單位交易業務執行人的姓名、聯系電話、單位及其法定代表人或單位負責人印鑒等書面內容材料及法定代表人授權交易業務執行人的書面授權書。
    交易所實行客戶交易編碼登記備案制度一戶一碼,專碼專用
    (三)、繳納保證金
    上述各項手續完成后,經紀公司將為客戶編制一個交易帳戶,并按規定存入其應繳納開戶保證金。經紀公司向客戶收取的保證金,屬于客戶所有,經紀公司除按照中國證監會的規定為客戶向交易所交存保證金,進行交易結算外,嚴禁挪作他用。
    二、下單
    交易指令內容:交易的品種、交易方向、數量、月份、價格、日期及時間、交易所名稱、客戶名稱、客戶編碼和賬戶、經紀公司和客戶簽名等 。
    交易指令類型:限價指令 取消指令 市價指令(僅限股指)
    下單方式:書面下單 電話下單 網絡下單 自助終端下單
    三、競價
    主要方式:公開喊價方式 計算機撮合成交 方式
    價格優先 時間優先
    當BP≥SP≥CP,則:最新成交價=SP 當BP≥CP≥SP,則:最新成交價=CP 當CP≥BP≥SP,則:最新成交價=B
    (前提是買入價必須大于或等于賣出價)
    開盤價和收盤價由集合競價產生
    最大成交量原則
    四、結算
    結算是指根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費和其他有關事項進行的計算、劃撥。結算包括交易所對會員的結算和經紀公司會員對客戶的結算,其計算結果將被計入客戶的保證金賬戶。
    五、交割
    交割方式:實物交割 交割
    實物交割:實物交割是指合約到期時,交易雙方通過該合約所載商品所有權的轉移,了結到期未平倉合約的過程。

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